미국주식으로 파이어하기[미♥주♥파♥]

월간 배당금을 원하시면 리얼티 인컴은 1994년 상장 이후 지금까지 배당금을 123배 늘렸습니다 본문

카테고리 없음

월간 배당금을 원하시면 리얼티 인컴은 1994년 상장 이후 지금까지 배당금을 123배 늘렸습니다

서우아빠 세종대왕 2024. 4. 8. 16:44

♕여러분 안녕하세요^^

미국 개별 배당주 알려주는 세종대왕입니다.

1. Realty Income은 매달 지급되는 배당금을 인상해 온 오랜 역사를 가지고 있습니다.

배당금을 지급하는 주식은 투자 포트폴리오의 중요한 부분을 구성할 수 있으며, 소극적인 소득뿐만 아니라 포트폴리오에서 추가적인 다각화를 제공하는 데 도움이 됩니다. 더 좋은 점은 오랫동안 배당금을 지급한 실적이 있는 주식입니다.

너무나 유명한 월배당주인 부동산 투자 신탁(REIT)인 Realty Income(NYSE: O) 모두 알고 계시죠^^ REIT로서 Realty Income은 매년 과세 소득의 최소 90%를 투자자에게 지불해야 합니다. 배당금을 지불하는 회사가 많지만 Realty Income은 경쟁사와 차별화되는 몇 가지 고유한 기능을 가지고 있습니다.

첫째, 회사는 분기별 배당금을 제공하는 대신 월별 배당금을 지급합니다. 표면적으로는 이것이 큰 차이가 없어 보일 수도 있지만 Realty Income의 지속적인 배당금 증가는 회사를 실제로 차별화하는 요소입니다.

 

1994년 상장 이후 Realty Income은 배당금을 123배 늘렸습니다. 오죽하면 회사가 스스로를 월별 배당 회사라고 부르고 있는데 그럴만 합니다. 굉장히 매력적인 리얼티 인컴의 사업을 자세히 살펴보고 지금 당장 이 회사가 좋은 구매가 될 수

있는 이유를 이해해 보겠습니다.

 

2. 리얼티 인컴은 무슨 리츠입니까?

REIT에는 다양한 유형이 있습니다. Realty Income은 소매 REIT로 회사가 매장 및 기타 오프라인 장소를 대여해 줍니다. Walgreens Boots Alliance(NASDAQ: WBA), Dollar General(NYSE: DG) 및 Dollar Tree(NASDAQ: DLTR)를 포함하여 회사의 임차인 중 상당수는 비용에 민감한 소매업체들입니다.

이 회사는 또한 체육관, Walmart(NYSE: WMT)와 같은 대형 소매업체 , CVS Health 와 같은 약국에 부동산을 임대합니다. 그리고 리얼티 인컴(O)은 최근 Spirit Reality 인수를 통해 사업의 다각화를 이루면서 입지를 강화했습니다.

 

3. 리얼티 인컴 회사의 실적은 어떻습니까?

REIT를 분석할 때 살펴봐야 할 두 가지 중요한 지표는 점유율과 운영 자금(FFO)입니다. Realty Income의 현재 점유율은 98.8%로 지난 20년 동안의 장기 역사적 평균보다 높습니다.

회사의 인상적인 점유율을 감안할 때 FFO의 상승 모멘텀을 보는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 위 차트는 장기적으로 더 높은 FFO를 창출할 수 있는 회사의 능력을 명확하게 보여줍니다. Realty Income이 지속적으로 배당금을 늘리고 장기 주주들에게 보상하는 데 도움이 되는 것은 바로 이러한 역학입니다.

4. 지금이 Realty Income에 투자하기에 적기인가요?

일부 투자자들은 지난 한 해 동안 주식이 23% 하락했다는 점을 감안할 때 Realty Income에 대한 투자를 주저할 수도 있습니다. 어차피 배당이 목표인 리츠주이기 때문에 주가 하락은 감안하고 투자하시겠지만 그래도 최근 주식이 전체 시장 대비 저조한 성과를 보였지만 명심해야 할 몇 가지 중요한 사항이 있습니다.

첫째, Spirit Realty Capital(SRC) 인수는 몇 가지 흥미로운 시너지 효과를 제공하고, Realty Income의 사업 범위를 넓히는 반면에 해당 거래는 전체 주식 거래였습니다. 향후 매출 성장에 얼마나 기여를 할지에 대해 걱정하는 것은 타당하지만 나는 이것이 대체로 근시안적이라고 생각합니다.

저는 Realty Income을 둘러싼 더 큰 문제는 전반적인 사업의 건전성이라고 생각합니다. 거시 경제는 1년 넘게 지속적인 인플레이션과 높은 차입 비용으로 어려움을 겪었습니다. 따라서 소비자는 구매를 축소하고 있으며 이는 소매 공간에 해로울 수 있습니다.

그러나 위에서 지적했듯이 Realty Income의 임차인 중 상당수는 실제로 비용에 민감한 상점입니다.

즉, Realty Income은 실제로 경기 침체가 발생할 경우 어느 정도 보호받을 수 있습니다.

현재 Realty Income 주식은 10년 평균인 2.0보다 훨씬 낮은 1.2에 불과한 주가순자산(P/B) 배수로 거래되고 있습니다.

 

나는 경제에 대한 우려와 Spirit Realty의 통합에 대한 우려가 대체로 과장되었다고 생각합니다. 위 차트는 Realty Income의 기업공개(IPO)에 단 1,000달러를 투자해도 이제 총 수익 기준으로 거의 45,000달러의 가치가 있음을 보여줍니다. 이는 배당금 재투자의 힘을 보여줄 뿐만 아니라 Realty Income 사업의 탄력성도도 보여줍니다.

 

지난 수십 년 동안 다른 금융 위기도 있었습니다. 아마도 가장 두드러진 것은 2008년과 2009년의 대불황일 것입니다.

그럼에도 불구하고 리얼티 인컴은 이러한 어려움을 헤쳐나갔고 위의 추세는 장기 투자자가 대체로 보상을 받았다는 것을 보여줍니다.

장기적인 그림을 보면 한 가지 사실이 매우 분명해집니다. Realty Income 주식은 장기적으로 넉넉한 투자임이 입증되었습니다. 더 많은 성장 기회가 다가옴에 따라 회사는 배당금 인상에 필요한 재정적 유연성을 계속 창출할 것이라고 생각합니다. 소극적 소득으로 포트폴리오를 보충하려는 투자자의 경우 Realty Income의 월별 배당금은 매달 안정적인 수입을 추가 할 수 있는 확실한 선택이 될 수 있습니다.

역사적 수준에 비해 대폭 할인된 주식 거래를 통해 이제는 달러 비용 평균을 사용하여 일부 주식을 확보할 수 있는 좋은

기회가 될 수 있습니다.